FHA与传统贷款对比 — 2026年首付、利率、PMI
FHA贷款与传统抵押贷款适合不同类型的买家。FHA是联邦政府支持的项目，专为首次置业者和信用评分较低的买家设计（首付3.5%，信用要求较低，需终身缴纳抵押贷款保险费）。传统贷款则是标准的私人市场抵押贷款（合规贷款首付3-20%，达到20%权益后可取消PMI）。这个选择很少是关于"哪个更便宜"的问题——关键在于哪种结构最适合您的具体财务状况。
对于大多数FICO 680分及以上、首付5%及以上的买家，传统贷款通常是更好的选择——可取消的PMI相比FHA的永久MIP，在5-10年持有期内能节省可观费用。FHA对以下买家确实具有实际价值：信用评分较低（580-680分）、首付现金有限、自雇且收入证明文件非传统，或所购房屋符合FHA较低房产标准但未通过传统贷款评估。建议根据您的具体情况测算实际数字——0.25%的利率差异加上PMI结构，在10年持有期内可能累计相差$25K-$50K。若您首付20%及以上，则完全绕开了抵押贷款保险的问题；此时FHA与传统贷款的实际有效利率相近，均可作为可行选项。